Effektivzins, APY, Nominal- und Effektivzinssatz: Was ist der Unterschied?
Warum ein Kredit und ein Sparkonto beide „5 %“ nennen und trotzdem Verschiedenes meinen können – und wie man Zinssätze fair vergleicht.
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Eine Zahl, mehrere Bedeutungen
Zinssätze werden pro Jahr angegeben, doch Zinsen werden meist häufiger als einmal im Jahr berechnet oder gezahlt – bei den meisten Krediten monatlich, bei vielen Sparkonten täglich. Wie ein Zinssatz angegeben wird, hängt davon ab, ob diese häufigere Verzinsung in der Schlagzeilenzahl enthalten ist.
Ein Nominalzins ist die einfache Jahreszahl: der Satz pro Periode mal die Anzahl der Perioden. Ein Kredit mit 1 % pro Monat hat einen Nominalzins von 12 %. Ein Effektivzins schließt die Verzinsung ein, daher hat derselbe Kredit einen effektiven Jahreszins von (1,01)¹² − 1 ≈ 12,68 %.
Der Effektivzins betrifft vor allem die Kosten; der APY die Rendite
Der effektive Jahreszins (APR) ist die Zahl, die Kreditgeber üblicherweise offenlegen müssen. In vielen Rechtsordnungen ist er ein Satz, der zudem bestimmte Vorabgebühren über die Kreditlaufzeit verteilt. Da Gebühren enthalten sind, kann ein Kredit mit niedrigem Schlagzeilenzins, aber hohen Gebühren einen höheren APR haben als ein Kredit mit etwas höherem Zins und ohne Gebühren.
Der APY (Annual Percentage Yield) ist das Gegenstück auf der Einlagenseite. Er ist ein effektiver Satz: Er enthält die Verzinsung bereits und sagt Ihnen, wie stark ein Guthaben in einem Jahr tatsächlich wächst. Beim Vergleich von Sparkonten vergleichen Sie APYs, nicht die genannten Zinssätze.
Angebote vergleichen
Vergleichen Sie Gleiches mit Gleichem. Bei zwei Krediten vergleichen Sie die APRs über dieselbe Laufzeit und achten auf den Gesamtbetrag, den Sie zurückzahlen. Beim Sparen vergleichen Sie APYs. Nennt ein Produkt einen Nominalzins und ein anderes einen Effektivzins, rechnen Sie zuerst eines um – der Rechner für den effektiven Jahreszins und der Rechner für den Nominalzins tun dies in beide Richtungen.
Bedenken Sie, dass Gebühren, Aktionszeiträume und variable Zinsen die tatsächlichen Kosten verändern können. Der APR-Rechner zeigt, wie stark eine Vorabgebühr den wahren Satz erhöht, und der Kreditvergleichsrechner stellt zwei Angebote nebeneinander.