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Unternehmen und Buchhaltung

Rechner zur Schätzung des Unternehmenswerts

Schätzen Sie den Wert eines Unternehmens mit Umsatz- und EBITDA-Multiplikatoren und einem fünfjährigen Discounted Cashflow – mit Spanne und Eigenkapitalwert.

Ihre Eingaben

Verwenden Sie Multiplikatoren vergleichbarer Transaktionen Ihrer Branche.

Ergebnisse

Mittlerer Unternehmenswert (Durchschnitt der Methoden)

$2,760,321.43

Umsatzmultiplikator-Methode
$3,000,000.00
EBITDA-Multiplikator-Methode
$2,400,000.00
Discounted-Cashflow-Methode
$2,880,964.28
Untergrenze der Spanne
$2,400,000.00
Obergrenze der Spanne
$3,000,000.00
Mittlerer Eigenkapitalwert (nach Nettoverschuldung)
$2,460,321.43

≈Schätzung auf Basis des genannten Modells und der Annahmen

Hinweise zu diesem Ergebnis

  • Bewertungen hängen stark von den gewählten Multiplikatoren und Sätzen ab. Dies ist eine Lernschätzung, keine professionelle Bewertung.

Was wäre, wenn?

Wählen Sie eine Eingabe und ziehen Sie den Regler, um zu sehen, wie sich das Ergebnis ändert.

Was dieser Rechner macht

Keine Bewertungsmethode ist maßgeblich, daher triangulieren Analysten. Dieses Werkzeug kombiniert zwei Marktmultiplikator-Methoden mit einem einfachen DCF und zeigt die Spanne.

Formel und Methode

Umsatzmethode = Umsatz × Multiplikator; EBITDA-Methode = EBITDA × Multiplikator DCF = Σ_{t=1..5} FCF₀(1 + g)^t ÷ (1 + d)^t + [FCF₅ × (1 + g_T) ÷ (d − g_T)] ÷ (1 + d)^5 Eigenkapital ≈ Unternehmenswert − Nettoverschuldung

Rechenbeispiel

Von diesem Tool mit den Standardwerten berechnet:

Eingaben

  • Jahresumsatz: 2000000 (beliebige Währung)
  • Umsatzmultiplikator: 1.5
  • Jährliches EBITDA: 400000 (beliebige Währung)
  • EBITDA-Multiplikator: 6
  • Aktueller jährlicher freier Cashflow (für DCF): 250000 (beliebige Währung)
  • FCF-Wachstum in den nächsten 5 Jahren: 5 %
  • Diskontsatz: 12 %
  • Langfristiges Wachstum nach Jahr 5: 2 %
  • Nettoverschuldung (Schulden − liquide Mittel): 300000 (beliebige Währung)

Ergebnisse

  • Mittlerer Unternehmenswert (Durchschnitt der Methoden): 2,760,321.43
  • Umsatzmultiplikator-Methode: 3,000,000
  • EBITDA-Multiplikator-Methode: 2,400,000
  • Discounted-Cashflow-Methode: 2,880,964.28
  • Untergrenze der Spanne: 2,400,000
  • Obergrenze der Spanne: 3,000,000

So lesen Sie die Ergebnisse

Eine große Spanne bedeutet, dass die Methoden auseinanderliegen – prüfen Sie, welche Annahmen die Lücke treiben.

Annahmen und Grenzen

  • Multiplikatoren müssen aus wirklich vergleichbaren Transaktionen stammen.
  • Nur eine Schätzung zu Lernzwecken, keine professionelle Bewertung.

Finanzergebnisse sind Schätzungen auf Basis der gezeigten Eingaben und Annahmen. Sie sind keine Finanzberatung; bestätigen Sie die Zahlen vor einer Entscheidung bei Ihrer Bank, Ihrem Anbieter oder einer qualifizierten Beratung.

Fragen

Warum muss der Abzinsungssatz das langfristige Wachstum übersteigen?

Die Formel für den Endwert teilt durch (d − g); ist das Wachstum gleich oder größer als der Abzinsungssatz, wird der Wert unendlich oder negativ.

Methodik und Überprüfung

Art des Ergebnisses
Schätzung auf Basis des genannten Modells und der Annahmen
Formelversion
1.0
Automatische Prüfung
2 Referenz- und Validierungstestfälle, abgeglichen mit unabhängig berechneten Werten. Die Website lässt sich nicht erstellen, wenn einer davon fehlschlägt.
Redaktionelle Prüfung
Redaktionelle Prüfung durch einen Menschen steht noch aus. Die Erklärung wurde mit KI-Unterstützung verfasst; Formel und Beispiele werden durch die automatischen Tests oben geprüft.

Datenschutz

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