TAEG, APY, taux nominal et taux effectif : quelle différence ?
Pourquoi un prêt et un compte d’épargne peuvent afficher tous deux « 5 % » et pourtant signifier des choses différentes, et comment comparer les taux équitablement.
· En attente de relecture humaine
Un chiffre, plusieurs sens
Les taux d’intérêt sont exprimés par an, mais les intérêts sont généralement facturés ou versés plus d’une fois par an — chaque mois pour la plupart des prêts, chaque jour pour de nombreux comptes d’épargne. La façon dont un taux est annoncé dépend de l’inclusion ou non de cette capitalisation plus fréquente dans le chiffre mis en avant.
Un taux nominal est le chiffre annuel simple : le taux par période multiplié par le nombre de périodes. Un prêt facturant 1 % par mois a un taux nominal de 12 %. Un taux effectif inclut la capitalisation : le même prêt a donc un taux annuel effectif de (1,01)¹² − 1 ≈ 12,68 %.
Le TAEG concerne surtout le coût ; l’APY, le rendement
Le TAEG (taux annuel effectif global) est le chiffre que les prêteurs sont généralement tenus de communiquer. Dans de nombreuses juridictions, il s’agit d’un taux qui répartit aussi certains frais initiaux sur la durée du prêt. Comme les frais sont inclus, un prêt à faible taux affiché mais à frais élevés peut avoir un TAEG supérieur à celui d’un prêt à taux un peu plus élevé et sans frais.
L’APY (rendement annuel en pourcentage) est son équivalent côté dépôts. C’est un taux effectif : il inclut déjà la capitalisation et vous indique de combien un solde croît réellement en un an. Pour comparer des comptes d’épargne, comparez les APY et non les taux annoncés.
Comment comparer les offres
Comparez ce qui est comparable. Pour deux prêts, comparez les TAEG sur la même durée et regardez le montant total que vous rembourserez. Pour l’épargne, comparez les APY. Si un produit annonce un taux nominal et un autre un taux effectif, convertissez-en un d’abord — le calculateur de taux annuel effectif et celui de taux d’intérêt nominal le font dans les deux sens.
N’oubliez pas que les frais, les périodes promotionnelles et les taux variables peuvent changer le coût réel. Le calculateur de TAEG montre de combien des frais initiaux augmentent le vrai taux, et le comparateur de prêts met deux offres côte à côte.