TAE, APY, tipo nominal y tipo efectivo: ¿cuál es la diferencia?
Por qué un préstamo y una cuenta de ahorro pueden decir ambos «5 %» y significar cosas distintas, y cómo comparar tipos de forma justa.
· Pendiente de revisión editorial humana
Una cifra, varios significados
Los tipos de interés se expresan por año, pero los intereses suelen cobrarse o pagarse más de una vez al año — mensualmente en la mayoría de los préstamos, a diario en muchas cuentas de ahorro. La forma de anunciar un tipo depende de si esa capitalización más frecuente está incluida en la cifra destacada.
Un tipo nominal es la cifra anual simple: el tipo por periodo multiplicado por el número de periodos. Un préstamo que cobra un 1 % al mes tiene un tipo nominal del 12 %. Un tipo efectivo incluye la capitalización, de modo que el mismo préstamo tiene un tipo anual efectivo de (1,01)¹² − 1 ≈ 12,68 %.
La TAE trata sobre todo del coste; el APY, del rendimiento
La TAE (tasa anual equivalente) es la cifra que los prestamistas suelen estar obligados a divulgar. En muchas jurisdicciones es un tipo que además reparte ciertas comisiones iniciales a lo largo de la vida del préstamo. Como las comisiones están incluidas, un préstamo con un tipo anunciado bajo pero comisiones altas puede tener una TAE superior a la de un préstamo con un tipo algo más alto y sin comisiones.
El APY (rendimiento porcentual anual) es su equivalente del lado de los depósitos. Es un tipo efectivo: ya incluye la capitalización, así que le dice cuánto crece realmente un saldo en un año. Al comparar cuentas de ahorro, compare los APY, no los tipos anunciados.
Cómo comparar ofertas
Compare cosas comparables. Para dos préstamos, compare las TAE al mismo plazo y mire el importe total que devolverá. Para el ahorro, compare los APY. Si un producto indica un tipo nominal y otro un tipo efectivo, convierta primero uno de ellos — la calculadora de tasa anual efectiva y la de tipo de interés nominal lo hacen en ambos sentidos.
Recuerde que las comisiones, los periodos promocionales y los tipos variables pueden cambiar el coste real. La calculadora de TAE muestra cuánto eleva una comisión inicial el tipo real, y la calculadora de comparación de préstamos pone dos ofertas una al lado de la otra.